马红漫:实现房贷风险软着陆不能仅靠银行 

    房贷高风险已经引起了商业银行的警觉。建行研究部日前发布报告指出，虽然当前我国并没有典型的次级住房抵押贷款市场，但我国住房按揭贷款同样有风险，并正逐步步入违约高风险期。

    房价飙升、贷款利率持续上调，其结果就是让贷款买房者的压力加倍增涨。更为关键的是，由于作为抵押物的商品房价值也在不断提升，商业银行对于房贷客户的核查并不严格，导致一些不符合条件的借款人得到贷款。这三方面因素的积聚让房贷坏账风险若隐若现，用建行报告中的话说就是“个人住房贷款已逐渐步入违约高风险期”。

    事实上，商业银行的警惕已经不只是停留在报告中，而是开始不约而同地采取了收紧银根的举措。例如，就在房价飙升的深圳，商业银行几乎是集体叫停了二手房个贷业务，并且提高了首付款比例。但必须要强调的是，来自商业银行的紧缩银根的行为，并不能规避系统风险，反而会恶化系统风险。银行在本质上属于商业性企业，经营目标为利润最大化。银行自身的商业属性，注定了他们不会去承担任何政策性的公益职责。无论是自动收紧银根，还是公开警示房贷违约高风险，都是商业银行出于自身经济利益考虑而为的，反而有可能加大房产价格的波动。

    如果任由商业银行出于经济利益而忽然收紧银根，反而会更加恶化贷款客户的资金状况，让市场波动的程度剧烈化，这需要管理部门提前作出布局和防范。要想实现房贷风险的软着陆，仍然需要未雨绸缪的调控政策安排。