自从任自强在搏鳌亚洲论坛上关于房企要死银行得先死言论发表后，有关银行在此轮楼市调整中的命运就成为大家关注的热点了。不少人是赞同任志强观点的。如叶檀申草认为“银行死在开发商前,任志强说的是大实话”；王开智认为“银行不“死”，房价不止，在银行“死”之前，房价是很难真正下跌的”。等等。忽然间，很多人关心起银行的生死问题了。也有不少网友在这些搏文后发表评论希望银行快点完蛋。对这些说法，对银行要死在开发商之前的说法，实难苟同。

　　虽然本人多次撰文狠批银行无节制发放按揭贷款间接推高房价的行为，多次指出银行将对自己的行为承担责任。但我不认为银行就要垮在这次房价调控中了。甚至本人固执地认为，房价下跌是跌不垮银行的，就是房价跌一半，银行也不会完蛋。

　　银行信贷总额中真正的房贷并未超过警戒线，房贷的风吹草动不足以对银行形成毁灭性打击。有不少人放大了房贷风险对银行构成威胁，主要依据是以下这些数据：2007年上海中资商业银行增量贷款中有27.5%投向了房地产业，至12月末，中资商业银行房地产贷款余额占各项贷款余额的比重为32.2%。如果加上大量以房产作为抵押的其他贷款，房地产业捏着银行一半左右的信贷资产。而在全国范围内，个人住房按揭贷款也呈巨额增长之势，据《21世纪经济报道》调查，截至2007年11月末，14家国有银行和股份制商业银行的个贷增量总计约8000亿元，是2006年3300亿的两倍以上。关于有27.5%增量贷款投向了房地产业，这只是2007年，这是中国楼市最疯狂的一年，并不是其他年份房地产业都能获得如此高比例的贷款的；同时这也仅仅是上海这个楼市“先锋”城市的情形，其他城市难有这样的“待遇”。关于房地产贷款余额占各项贷款余额的比重为32.2%，这个比例在西方不少银行中是常见的，并不罕见。关于房地产业捏着银行一半左右的信贷资产这个说法，缺乏准确依据；何况，把“以房产作为抵押的其他贷款”都算进去，那工商企业、项目以房产抵押的贷款算不算？若不算，哪来的一半之说，若要算，又何止一半！中国银行业的贷款90%以上是以房地产为抵押物的，这个账该咋算？！关于个贷增量总计约8000亿元，也只是2007年，2006年也只有3300亿元，以前年份还少些，不足为怪。要知道，截止2008年3月末全国银行贷款余额为293867亿元，每年新增贷款是2.5万亿元左右。真正的房贷（含开发商直接申请的开发贷款和以购房个人申请的按揭贷款）在银行贷款总余额和增量贷款中的比例并不是象有的人说的那样吓人，真正的房贷并未超过警戒线。房价下跌，一些房地产企业的倒闭，一些按揭贷款人不按时归还贷款肯定会给银行造成风险，但不足以对银行形成毁灭性打击。

　　银行具有消化不良贷款的能力。我国银行业已建立的拨备（provisioning）制度，对提高银行消化不良资产的能力具有关键性的作用，使不良资产今后不会再大规模地产生。银行按照贷款余额、贷款等级提取拨备，用于消化产生的不良贷款。这项制度建立以来，覆盖达所有银行。如：民生银行在2005年半年计提了10.8亿元的贷款损失拨备。华夏银行2005年上半年计提贷款损失拨备6.33亿元。浦发银行2005年上半年计提贷款损失拨备20.07亿元人民币，拨备覆盖率143.26%，专项拨备覆盖率大幅提高为96.79%.。招商银行的拨备覆盖水平已经超过了100%，2005年上半年计提了14.82亿元的资产损失拨备，较2004年同期的计提水平13.84亿元略高一些，拨备覆盖率从上年末的101.35%进一步提高到105.95%，专项拨备覆盖率53.06%，不良贷款的风险得到了充分的覆盖。交通银行的拨备覆盖率则从上市当初的44.0%上升至年中的49.2%。各大银行的拨备情况要好于这些中小股份银行。一旦出现风险，银行会立即动用已提取的拨备予以消化，确保其安全。

　　银行具有抵御房价下跌对银行贷款形成风险的应对措施。在银行直接发放的与房地产业的贷款中，开发商直接申请的开发贷款数额并不大，因为这几年来银行当局都在控制这类贷款。很多开发商的大量资金要么来源于资本市场，要么来源于境外投资，要么是集团内其它产业申请的贷款。就算是开发商直接申请的开发贷款，银行都有防范风险的保障措施，往往都是由开发商提供已建成并有产权的房产做抵押，且抵押折扣率都在50%左右。房价即使下跌50%银行也能通过处置抵押物收回贷款。同时，银行对开发贷款都随楼盘的销售转化为了购房人的个人贷款，银行发放的开发贷款抵押程度或保障程度更高，风险减少了。真正在房地产业中比较大的是个人按揭贷款，但这类贷款风险同样不大。首先银行近年都提高了首付比例，大部分按揭贷款的首付比例都不低于30%，且重视了真实性。其次，只要已支付按揭贷款两三年以上的贷款人，加上首付款和已支付的贷款，至少已达房屋价值的40%以上。即使房价下跌50%，贷款人从此敞下房子不要银行处置后也大部分能收回贷款，基本能做到没有损失或小损失，不够成对银行的巨大损失。不要小看了银行在防范风险上采取的措施。现今的银行已不同于十年前的银行了，在风险防范上已有很大进步。银行的人也不是草包，不象有的人想象的那样愚蠢。

　　银行的“次贷风险”不会蔓延。中国银行业即使出现类似美国那样的风险，也不会在银行间大肆蔓延和向社会无限扩散。因为中国的房贷都是分散、分割地存在于各银行内部的，银行之间没有直接关联。一家银行的房贷出了问题，不会直接传递到另外一家银行。同时，中国的房贷，是传统意义上的贷款，没有证券化，是沉淀在银行内部的，不会直接扩散到资本市场、债券市场和普通的投资者，包括投资类公司和个人投资者。许多人没有搞清楚中国房贷在银行存在的状况，对美国次贷风险可能在中国出现而无限地进行联想，把问题想得过于严重了。这里不是说房贷可能出现的风险对银行对社会没有影响，但没有那样严重。更不可能把银行摧毁了。

　　中国银行业的地位不允许其完蛋。银行业仍是中国金融的主体。据统计，从1995年到2000年五年间，中国债券余额在金融资产总额中的比重由8.5%提高到12.89%，股票流通市值占金融资产总额的比重由1.41%增加到10.49%，但银行的金融资产总额仍然占绝对比重，特别是国有银行的金融资产在金融资产总额的比重高达66.17%。总体看来，银行仍然是金融业的龙头，具有霸主地位。银行不稳，金融就不稳。金融的动摇，中国的金融安全何在？！从这个意义上讲，银行在中国是死不得的。可以淘汰、合并经营不善的小银行，可以关闭大银行一些不良业绩的分支机构，但银行的主体是不可动摇的。房价跌一点，是不可能便受此影响的主体银行走上死亡之路的。若那样，对国家来说无疑是一场灾难。对人民群众来说又何尝不是呢。

　　股市将近跌去一半了，但到目前为此，房价的跌落只在部分城市出现，跌落的幅度也不是很大，远不及股市。从公布的三月份全国70个大中城市的房价总体上是上升的。本人对房价的走势看法并不偏激，涨跌自有规律。在目前这种房价的状况下，谈银行的生死，未免太早了。本人更认为，短期内房价的调整回落是必然的，但不可能跌去一半！即使跌去一半，银行也不会垮掉。